通道 & 均線慣性

 通道與均線的慣性

均線，我習慣用VAGAS的通道觀念

但是我偏向利用一條均線做雙通道之一通道的替代品

也就是一通道&一均線

這部分可以在網路上搜尋VAGAS的相關內容

我的通道是採用雙平滑均線

均線也是一樣只是參數樣本不同

這裡要提到的是關於通道與均線產生的慣性特質

• 穿越通道之後通常會回踩通道再度上升至少到均線位置
• 跌破通道之後通常會有回測通道現象只在於弱勢與極弱勢的不同
• 弱勢與極弱勢我採用K指標的判讀
• 同理強勢與極強勢也是用K指標判斷
• 極強勢的背景回踩的時間將會被拉長
• 強勢的回踩會是在穿越後不久發生

至於周線(見圖二，個股多週期圖)部分

我會採取雙通道作多空判斷

在穩定度上會比較具有參考性

若是套用我採取的架構，其實也是相同的分析結論(圖2~5)

只是周線僅是判讀多空並不是交易進場點分析

所以我還是習慣採用雙通道結構分析

其實一樣的慣性也能在指標上找出端你(指標的慣性與交代一文亦提及過)

我的交易觀點都是簡單、一貫、粗暴可行

台指期連續圖 / 5K

加權指數 / 日線

鈍化，也是種交易模式

 鈍化現象與背離現象

這是市場交易者交易偏好

而我傾向偏向鈍化交易

所以指標上我特地會使用設計鈍化引爆的參數

讓鈍化發生的時候將會是持續性的發生

獲利持倉時間就會拉大

當然也會有失敗的時候

但是當出現成功波段時就是一個大波段的節奏

失敗也只是1~2根的K棒空間

指標的慣性與交代

利用指標單線

配合多空定義

當指標出現破線後的必須交代現象

波段特性亦會產生指標的現象慣性發生

 

TSEA / 5K

雙春年的歷史走勢

 週五

帶兒子去文昌廟

距離大考49天的日子

詢問是否可以安明年文昌燈

廟方回答說可以開始登記

才知道明年過年早

所以會出現雙春年

統計最近的雙春年股市行情

附記：

為何會去這間文昌廟安文昌燈？

這間廟的文昌燈是有價格區分的

第一次去幫兒子安文昌燈的時候安在第二級距的價位

結果是第二志願

之後改安在第一級距的價位

果然在學成績與校外比賽考運都提升

原本極弱的英文在今年遇到好老師也級距提升

所以兒子強力要求必須要安在第一級距

今年特別在大考前詢問

不過即使是這麼早的預約

前方已經排了近60個名額(共僅有400-500名額還滿搶手的)

還好有進前百

去年我妹幫她兒子安文昌燈搶不著第一級距

果然是第二志願.......

升息結束之後？

 

近年升息循環-低利率循環-股市走勢

從這裡可以顯示當一個循環的結束

並不代表股市驅使力道的結束

通常會有一個很殘酷的回馬槍

所以昨天的CPI如果可以判定升息循環的預期減緩

那未來的交易仍不可太過樂觀以待

尤其是2020年的0利率持續期間的大漲

那假如加息減緩或是加息停止

要考慮的是高利率時期持續期是否比預期更久

這才是未來真正要考慮的地方

美聯儲二把手與鮑威爾意見相違

那美聯儲的內鬨會造成這個持續期更長？

根據基期效應未來CPI的跌勢可能更快(均線扣抵觀念)

可以確認升息周期必將結束

但緊縮周期結束了嗎？

而市場無法確認的是高利率時期的持續期到底多久

以及每次金融危機或是熊市最後一波的導火線~油價可能的破底穿頭

但是美國物價真的降了嗎？

如果是用複合年增率的觀念計算

這次美國的物價其實還創了新高

至於台灣房價

我推估應該會落到此位置

才會是合理的位置

不過這需要時間的推移

幣值轉折是否對應指數轉折？(更)

 

TSEA / D

美元兌台幣 / D

如果根據回歸通道出現的信號

對應到台股之上是否會是相對應的轉折？

這樣對交易評估是否會有所幫助？

將對應的信號轉移到加權指數之上！

如果再輔以美元指數當作彌補未出現的台幣信號？

美國中期選舉兩院結果與股市

 美股中期選舉兩黨與兩院結果對股市的影響

這是根據歷史統計走勢的結果

可供選舉結果後參考

2022-11 月份交易規劃與股市統計

 

SP500 VIX 

留意指標出現反轉可能

若是以區間分析則是已經回到盤整可能

11月的幾個統計資料：(11月交易規劃)

• 根據美股歷史統計，11、12月是一年中美股最好的季節
• 1950年以來或是過去10年以來，11月都是股市表現最好的月份

美股強勁的季節性趨勢

• 11月是傳統購物旺季
• 消費者的強勁支出轉化為企業的財報數據亮眼
• 感恩節行情
• 聖誕行情
• 假期間的樂觀情緒
• 年終投資組合調整
• 投資者年假期，拉抬股價金額不需太大

統計數據

• 三大指數成立以來，SPX與DJIA在這三個月(11，12，1)平均都上漲3.4%
• 那指平均漲幅高達6.3%
• 都高於平常時期
• 勝率自1985年以來高達71%

以上是歷史統計資料

下方為美股分析師近期報告與數據：

• 高盛研究，今年11月後美國企業回購行為將會達到50億美元/天，以規避<<2022年通脹削減法案>>中提出的股票回購稅，企業傾向趕在2023年前執行回購。
• 經濟疲軟與股市低迷，美股步入熊市已經10個月，前三季度的表現不佳，機構可能在最後一個季度超底美化。

• 美國通脹數據峰值可能出現在11月。

去年初到去年10月，CPI數據都5%水平，但是11月後CPI都在6%以上，基期的抬高因子，今年11月公布的10月份CPI數據有機會出現同比大幅度下降

到時候市場會再炒作通脹見頂，美儲轉向的議題

以美蓮除的態度，當然只是炒作

大量利好數據我們仍不可輕忽樂觀背後的隱憂：

隱憂1.

過去11月份大漲前，股市會先經歷前面9月即10月的下跌

• 10月恐懼症：在過去每股的歷史好計次崩盤都發生在10月份，這是個高風險的月份

但是今年10月美股出乎意料的大漲

• 2022年10月，本月漲幅14%，是1976年以來最高

能否在11月延續漲勢？

隱憂2.

市場常將本次的熊市與2008年相提並論

那很不幸的2008年11月是下跌表現

隱憂3.

• 上波段的道瓊在拉升之後留下兩個十字星，隨後立即大幅度修正(A)
• 昨日出現十字星，是否會像上次的狀況？
• 抑或像是B的現象？出現整理再度上攻？

了解數據與價格表現之後

假若是交易，那該怎樣選取標的？

• 根據EPFR Global 分析市場金流數據

10月26日的一周內有214億美元流入股票基金

根據資金流入分析：

• 大部分為價值股、成長股、

• 科技股流入量最大，計有23億

• 284億流入貨幣基金

• 淨流出為黃金，5億

以下為分析表：

如果以此現象推估，美元指數有可能止漲

太多投資者選擇美元做理財規劃，這是一個警訊