- 作者： Bruce Babcock著
- 原文作者：Bruce Babcock
- 譯者：魯樂中譯
- 出版社：寰宇
- 出版日期：1999/10/29
順勢操作
- 趨勢只有在一個特定的時間架構內才具有意義。
- 找出自己交易的時間架構，並且始終如一的依此操作。
- 趨勢的選擇往往取決於帳戶的大小。
- 你不可能以改變停損，已經根據趨勢將對自己不利的地方決定了停損價位，因此必須調整進場點或是放棄整個交易計畫。
- 利用移動平均帶來為自己選出有意義的趨勢長度。
- 如果能捉住一個趨勢的中段部分，就可以賺到多錢。
- 在今天的金融環境，主趨勢操作較不能產生很高的利潤。
- 順勢操作在概念上是很棒的概念，但是當你試著定義趨勢時，問題來了。和操作時其它每一件事情一樣，事後看趨勢很清楚，但是很難及時一眼看出。
- 趨勢是你的朋友，要是有某種不利的事情發生，或是有出乎意料的新聞事件衝擊，那很有可能往趨勢的方向發生。
市場往趨勢的方向移動比較容易，逆勢修正的速度比較緩慢。
- 交易者必須有種精準的方法為自己確定和定義趨勢
- 必須了解自己的趨勢可能和另一個人的趨勢不同
迅速認賠
嚴格的說，迅速認賠是風險管理不可或缺的一環。
操作要成功，這件事十分重要。
停損被利用的方法統計：
- 圖形停損法
- 指標停損法
- 進場方法停損法
- 波動停損法
- 資金管理停損法
- 保證金停損法
- 帳戶本金停損法
以帳戶本金停損法為例：
假定1%是我帳戶資金令人放心的停損點，觀察一筆可操作的交易狀況：
- 計算出要是停損出場我們會損失多少錢，假使在1%的蓉粉範圍內，就可以放手操作。
- 但是假使超過1%的範圍，我們必須調整進場點，使之離出場點夠進，讓風險不高於%。或是放棄此交易訊號。
- 調整進場點後，就要觀察能不能找到某種確認跡象，顯示這筆交易將從調整後的進場點，走到我們一開始所選較理想的進場點。
放任利潤坐大
大部分交易者幾乎把所有的時間都用在研究進場方法。這或許因為他們相信完美的進場，可以彌補其他領域的缺陷。
由於近乎完美的進場只在事後來看才有可能，所以交易經驗豐富的交易者到頭來最不重視進場。
利用工具：
- 尾隨式停損法
- 指標
- 波動率
- 圖形型態
- 金額
- 利潤目標
- 反轉系統訊號
做好計畫和準備
客觀的方法：
所有的利潤得自5%或是10%的操作，忍痛小賠才能讓你留在場內，以便有朝一日捉到某個趨勢或是大波段行情
原則一.保護已有的資產
原則二.保護可擁有的任何位軋平部分資金
原則三.設法賺取利潤
風險管理
贏家和輸家之別在於風險管理
由於市場走勢難以預測，所以採用適當的風險管理技巧對獲利的影響，遠高於尋找更好的新方法，以研判市場下一個頭部或是底部。
定義：
風險：指某事件發生，危害到資金的可能性
停損單：設定任何一筆交易最高資金曝險程度的工具
原則一.永遠要控管你的風險
原則二.永遠要控制市場
原則三.永遠要控制你的進場點
操作擬定
必須決定何時進場交易
- 確定可以忍受的金額風險
- 訂下可以接受的利潤目標
理論上，完全控制一切
實務上，應付恐懼和貪婪
盡量消除個人的判斷，不過度交易
- 某個帳戶建立太大部位
- 操作太多市場
輸家必沒有計畫要失敗，他們敗於沒有做好計畫。
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