道氏理論主要來源於長期交易策略，它主要是用於長線投資。
對於日內交易者來說，道氏理論最重要的是概念！
不管交易者是不是信賴道氏理論，它所定義的一些技術分析基礎對日內交易者有重要的意義：
趨勢——趨勢是交易最重要的基石。如果不了解市場是上行趨勢、下行趨勢還是其他形態，交易者無異於在黑暗中行駛。包括移動均線在內的技術指標都傾向於尋找趨勢。
收盤價——這是交易中關鍵的數據之一，它最常被用於交易分析和建立技術指標中。從日內交易者的價格走勢角度來看，收盤價相比開盤價和當日高低價所包含的市場資訊更多。
交易量——對於股票日內交易者來說，交易量常常用於確定市場供需或者支撐/阻力水準。
聚散指標——這是因道氏理論而流行起來的一個概念。原本的概念是比較道瓊斯工業平均指數和運輸指數，後來日內交易系統中出現了很多演變。
道氏理論應用於交易
將道氏理論運用到交易中早已不是什麼新鮮事，許多交易者最先接觸的技術分析理論就是道氏理論。道氏理論最精華的部分是：探索了人類心理與市場的關係，通過人類心理揭示市場參與者的行為，從而反映出市場雙方供求關係的變化。
道氏理論起源於股市的研究，但是其基本原理在其他市場上同樣適用，短線交易對於交易者來說往往難度非常大，那何不就直接做長線交易呢？道氏理論對於趨勢的分析正好適用於市場的長線交易者，有很好的指導作用。
另外，值得注意的是，道氏理論創始人——查爾斯·道，聲稱其理論並不是用於預測股市，甚至不是用於指導投資者，而是一種反映市場總體趨勢的晴雨錶。該理論繼承人羅伯特·雷亞在所有相關著述中都強調，道氏理論在設計上是一種提升投機者或投資者知識的儲備或工具，並不是可以脫離經濟基本條件與市場現況的一種全方位的嚴格技術理論。
不過，最後我們必須牢記，道氏理論的目的並不是贏得投機性遊戲的勝利更不是一種百戰百勝的投資方法，只是帶給投資人一種模糊的正確。
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