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| SP500 |
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| SOX費半 |
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| NASDAQ那指 |
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| DJIA道瓊 可發現這條長線的時間波參數均線出現有效性的參考 其中道指與SP500都出現跌破之後在下方數度打底的現象 與取樣的成分股有關 科技股表現就比較相對乾脆而明快 但下次跌破時需要留心可能性的反覆打底現象 |
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| TSEA加權 |
台指相對較強勁
上方為VIX波動率指數與道瓊 周線圖
與第二段的幅度也達到1/2以上
但是為何波動率指數沒有出現40以上的水準？
反而在反覆地呈現箱形結構
VIX的測算取樣是以期權的部位變化去取樣
所以當市場出現大波動的時候
VIX的變化才會加劇
因為電腦歷史圖無法表達更長線的圖表
像是更先前的2008與2000年的風暴末端
都出現到達80以上的VIX
這是市場出現了極度性的短暫恐慌所致
而這波的走勢偏向為穩定下行的走勢
並未出現太過度的恐慌表現
所以VIX無法明確表現出市場的情緒
反倒是多方取樣的CNN F&G指數相對的客觀
但這不代表VIX的失真
我們可以換個角度想：應該是溫水煮青蛙的情景
當交易者反應過來的時候
我相信屆時的VIX應該會出現40更甚80以上的表現
不是不到，時間未到！
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