重要型態

 一位花了25年的時間專注於研究圖表交易者，他曾說：“我只依賴圖表形態、價格和交易量做出投資決策。我每晚查看400個圖表，沒有時間研究那麼多指標”。

　　01杯柄模式：

　　杯柄模式是在強勁上漲後的調整形態。一般來說，一檔股票會有大約2到4個月的劇烈波動，然後通過市場調整，回檔時該股將遇到拋售而下跌，較前高點下跌約20%至35%，調整的時間一般在8到12周之間，這取決於整體的市場狀況。

　　當價格上漲試圖挑戰前高點時，就會受到那些在前高點處或附近買入的人的賣出壓力。這種賣壓將使股價帶來下跌和橫盤整理，時間大概是4天至3周。

　　手柄的部位通常比前高點低5%，若是較低的手柄通常是有缺陷的股票，也意味著較高的失敗風險。

　　買入時機，是當它升至手柄的頂部新高時，而不是觸及在8至12周前的前高點時。

　　這是最好和最可靠的形態之一，需要注意的是，擁有這種形態的最佳股票通常出現在市場調整充分後的市場走勢開始之時，而不是在市場大幅上漲期間或結束時。

　　02平底

　　平底是一種在任何時間跨度內水準移動的圖表模式。這個模式形態可以獲得非常強勁的上漲，我們要尋找的是，當股票價格保持在水準或大致相同的水準，並且成交量出現枯竭，在這個平底的頂部畫一條趨勢線，當股價突破趨勢線並且成交量放大時買入。

　　03上升三角形

　　上升三角形是對稱三角形的一種變體，通常被認為是在上升趨勢中最可靠的看漲形態。三角形的頂部是平的，而三角形的底部則是向上傾斜的。

　　在上升三角形中，股票超買，價格反轉回落。隨後，買盤重新進入市場並且價格很快達到歷史高點，達到高點後再次回落。隨後買盤會重新出現，儘管價格會比之前的更高。價格最終突破了前高點，隨著新買盤的到來，價格會被推得更高。

　　在對稱三角形的情況下，突破通常伴隨著成交量的顯著增加。

　　04抛物線

　　抛物線形態可能是最受推崇和的模式之一，這種模式可以讓你在最短的時間內獲得最大最快速的回報。一般來說，你會在一個主要的市場上漲結束時或接近結束時找到一些這樣的模式，這種模式是多個基地後形成突破所得到的最終結果。

　　05楔形

　　楔形的形成在外觀上也類似於一個對稱的三角形，因為趨勢線會在它們的頂點相交，然而，楔形的區別在於明顯的傾斜，上下兩邊都是傾斜的。與三角形一樣，成交量在楔形形成時應減小，而在楔形分散時應增大，以下是一個典型的楔形趨勢模式：

　　下降的楔形通常被認為是看漲的，通常出現在上漲趨勢中。但它也可以在下降趨勢中出現，然而，這意味著總體上仍是看漲的，這個圖表模式由一系列較低的高點和較低的底部組成。

　　上升的楔形通常被認為是看跌的，通常出現在下跌趨勢中。它們也可以在上升趨勢中找到，但通常仍被視為看跌。上升的楔形由一系列更高的高點和更高的底部組成。

　　06通道

　　通道模式通常被認為是中繼模式。它們是優柔寡斷區，通常是朝著趨勢的方向變動。

　　當然，趨勢線在矩形區中平行運動，代表目前供需幾乎平衡。買家和賣家似乎也勢均力敵。相同的“高點”會不斷被挑戰，同樣的“低點”也會不斷被挑戰，股票在兩個明確設定的參數之間搖擺不定。

　　雖然成交量似乎不像在其他模式中那樣受到影響，但通常在模式中成交量會減少，但與其它股票一樣，成交量在突破時應該要顯著放大。

　　07對稱三角形

　　對稱三角形可以說是優柔寡斷的區域，市場停滯不前，未來走向受到質疑。通常情況下，當時的供求力量被認為幾乎相等。

　　推動股價上漲的買盤很快遇到賣壓，而股價下跌則會被視為逢低買入。

　　每一個新的較低的高點和較高的底部，變得比前面更窄，形成一個側面三角形的形狀。（在這段時間裡，成交量有下降的趨勢。）

　　最終，這種優柔寡斷會結束，通常會從這種形態後開始爆發 （通常是在巨額成交量的情況下）。

　　研究表明，對稱三角形會壓倒性地向趨勢的方向逆轉，在我看來，對稱三角形是很好用的圖表模式，應該作為中繼模式來進行交易。

　　08下降三角形

　　下降三角形也是對稱三角形的一種變體，通常被認為是看跌的，通常出現在下行趨勢中。

　　不像上升的三角形，這次三角形的底部看起來是平的。三角形的頂部的一面是向下傾斜。價格會下跌到超賣的程度，然後在低點出現試探性買盤，價格回升。然而，更高的價格吸引了更多的賣家，價格不斷挑戰前低點。接下來，買家再一次試探性地重新入市買進，不過，價格升高，再一次吸引了更多的賣家。最終賣家控制住了局面，突破了這一模式的前低點，而之前的買家則急於拋售頭寸。

　　與對稱三角形和上升三角形一樣，在圖形的形成過程中，成交量會不斷減少，直到突破之時放大。

　　09旗幟和三角旗形態

　　旗幟和三角旗形態可以被歸類為中繼模式，它們通常只代表動態中的短暫停頓，通常出現在一個快速的大幅上漲之後，通常會在同一方向再次上漲。研究表明，這些模式是比較可靠的中繼模式。

　　1）牛市旗幟的特點是較低的高點和較低的底部，傾斜方向與趨勢的相背，但與楔形線不同的是，它們的趨勢線是平行的。

　　2）看跌信號由更高的高點和更高的底部組成，“熊市”旗幟也有逆趨勢傾斜的趨勢。它們的趨勢線也是平行的。

　　三角旗看起來很像對稱的三角形，但三角旗形態通常在大小（波動性）和持續時間上都較小，成交量通常在停滯期間收縮，在突破時放大。

　　10頭肩形

　　頭肩形通常被認為是反轉形態，出現在上升趨勢中是最可靠的。最終，市場開始放緩，供需的力量被普遍認為是平衡的。

　　賣家在高點（左肩）出貨，開始試探性的下跌。買家很快回到市場，並最終推高至新高（頭）。然而，新的高點很快回落，又會再次經受下跌考驗（頸線延續）。試探性的買盤再度出現，市場再次反彈，但未能打破此前的高點。（最後一個頂部被認為是右肩。）

　　成交量在頭肩形模式中非常重要。成交量一般跟隨左肩價格上漲。然而，頭是在成交量減少的情況下形成的，表明買家不再像以前那樣咄咄逼人。而右肩的成交量甚至比頭部還要小，這表明買家可能已經筋疲力盡了。

　　新的賣家進入，以前的買家退出，當市場突破領口時，圖表就完整了。（突破時成交量會放大。）

　　11倒頭肩形

　　頭肩形態的圖表有時會顛倒。倒頭肩形態通常出現在下降趨勢中。倒頭肩形態值得注意的是成交量方面。

　　1）倒立的左肩應該伴隨著成交量的增大。

　　2）倒立的頭部應在較小的成交量中形成。

　　3）然而，從頭部的反彈應該比從左肩的反彈表現出更大的成交量。

　　4）倒立右肩的成交量應該是最小的。

　　5）當股價反彈到頸線時，成交量應該會大幅增加。

　　新的買家進入，以前的賣家退出。當市場突破頸線時，圖表就完整了。